Los Bonos Soberanos son una de las inversiones mas seguras que puedes hacer en Peru. Tienen el respaldo del Estado, ofrecen rendimientos atractivos (6-8% anual) y los intereses estan exonerados de impuestos para personas naturales. En esta guia te explico paso a paso como invertir.
Resumen Rapido
- Rendimiento: 5.5% a 7.8% anual segun plazo
- Inversion minima: S/ 100 (Letras) / S/ 1,000 (Bonos)
- Riesgo: Bajo - respaldo del Estado Peruano
- Impuestos: Exonerado para personas naturales
- Donde comprar: SABs, algunos bancos
¿Que son los Bonos Soberanos?
Cuando compras un Bono Soberano, le estas prestando dinero al Gobierno Peruano. A cambio, el Estado te paga intereses periodicos (cupones) y al final del plazo te devuelve tu capital.
Son emitidos por el Ministerio de Economia y Finanzas (MEF) y se consideran la inversion mas segura en soles porque tienen el respaldo total del Estado. Peru tiene calificacion crediticia BBB (grado de inversion), lo que significa bajo riesgo de impago.
Tipos de instrumentos disponibles
| Instrumento | Plazo | Rendimiento | Minimo |
|---|---|---|---|
| Letras del Tesoro | 3, 6, 9, 12 meses | 5.5% - 6.5% | S/ 100 |
| Bonos Soberanos | 2 a 30 anos | 6.5% - 7.8% | S/ 1,000 |
| Bonos VAC | 5 a 30 anos | 2.5% + inflacion | S/ 1,000 |
Paso a Paso: Como Comprar Bonos
-
Elige una Sociedad Agente de Bolsa (SAB)
Necesitas una cuenta en una SAB autorizada por la SMV. Las principales son: Credicorp Capital, Inteligo SAB, Renta 4, Scotia Bolsa. -
Abre tu cuenta
Presenta DNI, recibo de servicios y datos bancarios. Algunas SABs permiten apertura 100% digital. El proceso toma 1-3 dias. -
Registrate en CAVALI
CAVALI es el deposito central de valores del Peru. Tu SAB se encarga de este registro automaticamente. -
Transfiere fondos
Deposita el monto que quieres invertir a tu cuenta en la SAB. -
Compra tus bonos
Puedes comprar en subastas del MEF (mercado primario) o en la Bolsa de Valores (mercado secundario). Tu SAB te asesora.
Costos y Comisiones
Invertir en bonos tiene algunos costos que debes considerar:
- Comision SAB: 0.10% a 0.35% del monto (por compra y venta)
- Comision BVL: 0.0075% (muy pequena)
- CAVALI: Cargo minimo mensual de S/ 5-10
- Impuestos: S/ 0 (exonerado para personas naturales)
Para inversiones de S/ 10,000 o mas, las comisiones representan menos del 0.5% anual, lo que no afecta significativamente tu rendimiento.
Bonos vs Depositos a Plazo: ¿Que Conviene?
| Aspecto | Bonos Soberanos | Deposito (Caja) | Ganador |
|---|---|---|---|
| Rendimiento | 6.5% - 7.8% | 7.0% - 8.5% | Caja (ligeramente) |
| Impuestos | 0% (exonerado) | 5% retencion | Bonos |
| Liquidez | Alta (mercado) | Baja (penalidad) | Bonos |
| Simplicidad | Requiere SAB | Muy facil | Deposito |
| Respaldo | Estado (100%) | FSD (S/ 130,581) | Bonos |
| Monto minimo | S/ 100 - 1,000 | S/ 500 | Similar |
Mi recomendacion
Diversifica entre ambos. Si tienes S/ 50,000 para invertir:
- S/ 25,000 en Bonos Soberanos (liquidez + exoneracion)
- S/ 25,000 en deposito Caja Arequipa o Huancayo (tasa alta + simplicidad)
Riesgos a Considerar
Otros riesgos (muy bajos):
- Riesgo de credito: Que el Estado no pague. Muy improbable dado el rating BBB de Peru.
- Riesgo de inflacion: Que la inflacion supere tu rendimiento. Los Bonos VAC te protegen de esto.
¿Para Quien NO son Recomendables?
- Si necesitas el dinero en menos de 6 meses (usa cuenta de ahorros)
- Si buscas rendimientos altos (acciones o fondos mutuos)
- Si te complica abrir cuenta en una SAB (usa depositos a plazo)
- Si inviertes menos de S/ 5,000 (las comisiones pesan mas)
Donde Informarte Mas
- MEF - Deuda Publica (calendario de subastas)
- Bolsa de Valores de Lima (precios en mercado secundario)
- CAVALI (deposito central de valores)
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